Medios de Pago Internacionales

En una transacción internacional tenemos que tener en cuenta que el vendedor (exportador) pretenderá asegurarse al máximo el cobro de su venta y el comprador (importador) tratará de asegurarse la entrega de la mercancía en el momento y forma acordados.

Los medios de pago internacionales no son específicos para operaciones internacionales, sino que se pueden usar en operaciones nacionales. Sólo del crédito documentario podemos decir que nace con la vocación internacional; aunque se puede usar de forma doméstica.

Los medios documentarios se pueden agrupar atendiendo a diversos motivos; pero el más importante es el que los divide en documentarios o simples.trans Medios de Pago Internacionales

Documentarios:

El pago de la operación está condicionado a que el exportador entregue determinados documentos, de tal forma que el importador se asegura, antes de pagar, que la mercancía ha sido puesta a su disposición en el punto convenida y en la forma acordada.

Simples:

Evidencian una mayor confianza entre importador y exportador, y las comisiones bancarias son más reducidas. aunque la seguridad en el cobro es menor que en los documentarios.

Otras formas de clasificar y ordenar los medios de pago son:

tabla medios de pago Medios de Pago Internacionales

Al final de la serie de artículos, habrá otro que trate la problemática de qué medio de pago elegir y cómo garantizar la operación, sea con una garantía bancaria, una Carta de Crédito Contingente o un Mix de productos (documentarios + simples).

Y sin más dilación, empezamos con los Medios de Pago:

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ORDEN DE PAGO SIMPLE

Es el mandato a una entidad bancaria para que realice un pago a un tercero, con cargo a los fondos que el mandante mantiene, o ha puesto a disposición, en dicha entidad financiera. Es una orden de un comprador a su banco para que pague al vendedor.

Es incondicional, contra mera identificación del beneficiario. Cuando los fondos se movilizan de cuenta a cuenta se denomina Transferencia

No existe una normativa internacional que sea aplicable con carácter general. Si existe una normativa dentro de los países de la Unión Europea (UE). Denominadas Transferencias transfronterizas en la UE, que impone condiciones estrictas tanto a los plazos de realización como a las comisiones aplicables por los bancos. A destacar:

- Gastos SHA (shared): gastos compartidos por las dos entidades financieras (la del vendedor y la del comprador)

- Para más información sobre plazos e indemnizaciones: Reglamento (CE) nº 2560/2001

Cronología: 

orden de pago simple Medios de Pago Internacionales

  1. Envío de mercancías del exportador al importador
  2. Envío directo de documentos representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro de transporte, etc.) del exportador al importador.
  3. Con los documentos, el importador puede retirar la mercancía de la aduana del país de destino (si la hubiese).
  4. El importador emite una O.P.S. a su banco, previa provisión de fondos o autorización para adeudo en cuenta
  5. El Banco Emisor realiza la provisión de fondos al Banco Pagador
  6. El Exportador cobra, una vez identificado, o el banco ingresa el dinero en su cuenta.

Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Gran seguridad, ya que no se paga hasta tener la mercancía (o los documentos para retirarla).

- Simplicidad en la gestión

- Coste reducido

Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- Se demuestra confianza hacia el Importador

- Se facilita el pago

- Coste reducido

- Financieramente no es seguro, ya que se depende de la voluntad del Importador para cobrar (se pueden dar “extravíos”, retrasos, problemas varios).

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CHEQUE BANCARIO

El Cheque Bancario es un documento financiero que expresa un mandato de pago que permite al librador (emisor) retirar, en su favor o en el de un tercero, los fondos que tiene disponibles en poder del librado (normalmente una entidad bancaria).

Tanto el librador como el librado son entidades bancarias, es decir, es un mandato de pago del Banco librador, contra sus propios fondos, disponibles en sus cajas o en las de otra entidad financiera. Esto le da mayor seguridad de cobro que los cheques personales.

El Cheque Bancario Internacional se emplea para pagos-cobros entre distintos países, pero no supone ninguna peculiaridad conceptual, ni existe ninguna regulación, ni española ni internacional, que contemple ese término específico.

Cronología:

 cheque bancario Medios de Pago Internacionales

  1. Envío de mercancías del exportador al importador.
  2. Envío directo de documentos representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro de transporte, etc.) del exportador al importador.
  3. Con los documentos, el importador puede retirar la mercancía de la aduana del país de destino (si la hubiese).
  4. El importador solicita a su banco la emisión de un Cheque bancario, previa provisión de fondos o adeudo en su cuenta.
  5. El banco emite el Cheque contra sus propios fondos.
  6. El importador remite directamente el Cheque bancario al exportador.
  7. El banco hace la provisión de fondos  al banco en el que sea pagadero el Cheque. Si el Cheque estuviera emitido en la moneda del Banco librador, el Cheque sería pagadero en sus propias cajas.
  8. El exportador cobra contra presentación del Cheque bancario.

Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- Se demuestra confianza hacia el Importador

- Se facilita el pago

- Coste reducido

- Simplicidad en la gestión (el exportador sólo se ocupa de mandar la mercancía y los documentos conforme a lo pactado).

- Seguridad y Liquidez: una vez recibido el cheque se cobrará sin problemas (salvo que sea emitido por un banco con dificultades o en un país con dificultades: riesgo de transferencia y riesgo político).

- Financieramente no es seguro, ya que se depende de la voluntad del Importador para cobrar.

- Posible extravío o falsificación.

Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Gran seguridad, ya que no se paga hasta tener la mercancía (o los documentos para retirarla).

- Simplicidad en la gestión.

- Coste reducido.

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CHEQUE PERSONAL

Es el cheque en el que el librador (emisor) no es una entidad bancaria y el librado sí. La disposición de fondos se hace contra una cuenta corriente que el emisor tiene abierta en la entidad librada. Es el más habitual en operativa nacional que en internacional.

 Cronología:

 cheque personal Medios de Pago Internacionales

  1. Envío de mercancías del exportador al importador.
  2. Envío directo de documentos representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro de transporte, etc.) del exportador al importador.
  3. Con los documentos, el importador puede retirar la mercancía de la aduana del país de destino (si la hubiese).
  4. El importador emite un Cheque Personal y l envía al exportador
  5. El exportador presenta el Cheque Personal del importador al cobro.
  6. El Banco pagador remite el Cheque, en gestión de cobro, al Banco librado.
  7. Si es conforme (dispone de saldo suficiente), el Banco librado hace la provisión de fondos al Banco pagador
  8. El exportador recibe el importe del Cheque personal.

 

Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- Se demuestra mucha confianza hacia el Importador

- Se facilita muchísimo el pago

- Financieramente es el más inseguro, ya que se depende de la voluntad del Importador, tanto para la recepción del cheque como para cobrarlo más tarde (disponibilidad de fondos en la cuenta del Importador).

- Posible extravío o falsificación.

- Coste más caro que el del Cheque Bancario; debido principalmente a la gestión del cobro.

- Tiempo de tramitación superior, debito también a la gestión del cobro.

- No es fácil obtener financiación bancaria con este efecto (debido a su inseguridad de cobro).

- Extravío, falsificación, etc.

- Posible problema con la Normativa de Control de Cambios de algunos países (normativa que regula el mercado de divisas).

Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Gran seguridad, ya que no se paga hasta tener la mercancía (o los documentos para retirarla).

- Alta Simplicidad en la gestión.

- Coste muy reducido; casi inexistente (en la emisión).

- Retiene los fondos en su cuenta hasta que se presente el cheque a cobro.

- Posible coste debido a las comisiones algo elevadas al venir el Cheque en gestión de cobro.

ORDEN DE PAGO DOCUMENTARIA

 Es el mandato de pago condicionado a la entrega por el beneficiario (exportador), de unos determinados documentos representativos de la mercancía.

Se trata de un Medio de cobro documentario, puesto que en él se mueven por vía bancaria documentos financieros y comerciales (factura, el documento de transporte, el de seguro de transporte, etc.)

En la práctica, se utiliza muy poco en el comercio internacional, fundamentalmente por no contar con una regulación internacional detallada de su funcionamiento y de las obligaciones de las partes, incluidas las bancarias. Y el segundo motivo es que al ser un medio documentario es relativamente caro.


Cronología:

orden de pago simple1 Medios de Pago Internacionales

  1. El importador da la Orden de pago (previa provisión de fondos o autorización de adeudo en su cuenta), junto con las instrucciones para el pago el  exportador.
  2. El Banco emisor, transmite la Orden con provisión de fondos e instrucciones para el pago.
  3. El Banco pagador comunica la existencia de la Orden y su condicionado para el pago.
  4. El exportador envía la mercancía al importador.
  5. El exportador entrega los documentos exigidos en el condicionado al Banco pagador.
  6. El banco paga al exportador, si se han cumplido adecuadamente las instrucciones señaladas por el importador.
  7. El Banco pagador remite los documentos recibidos al Banco emisor.
  8. El Banco emisor entrega los documentos al importador.
  9. El importador retira la mercancía de la aduana, presentando los documentos representativos de la mercancía.

 

Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- Ventajoso, ya que al mandar la mercancía ya cuenta con una acción de pago del importador, y depende de sí mismo (de la presentación de los documentos exigidos) para cobrar.

- Además, el banco que analizará la adecuación de los documentos presentados, será su propio banco.

- El coste es medio; mucho más alto que los medios vistos hasta ahora.

Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Es una buena forma para “suavizar” un pago anticipado puro y duro cuando lo exige el exportador. De este modo, envía el dinero, pero condicionando su entrega a que el exportador proporcione a su vez ciertos documentos.

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REMESA DOCUMENTARIA

Son instrucciones que el exportador da a su entidad bancaria, para que gestione el cobro de una venta. La instrucción va acompañada por unos documentos (comerciales, financieros, o ambos), que se entregarán al importador, de acuerdo a las indicaciones

transmitidas.

La Remesa Documentaria es aquella Remesa en que las instrucciones van acompañadas de documentos de tipo comercial, a los que se pueden agregar (o no) documentos de tipo financiero.

En inglés es Documentary Collection, también es frecuente referirse a ella con las siglas CAD (Cash Against Documents), o bajo la denominación de pago contra documentos.

Los documentos de tipo comercial más habituales que se pueden incluir en la Remesa son:

- Factura comercial.

- Documento de transporte de la mercancía.

- Documento de seguro de transporte.

- Otros:

  • Relación de contenido (packing-list)
  • Certificado de origen u otros certificados.

- Documentos financieros: Letra de cambio (predominantemente) o Recibo.

Encontramos dos modalidades principales:

- Delivery Against Documents (D/P) o Contra Pago. Los documentos se entregan contra el pago, por el comprador, del importe de la operación.

- Delivery against acceptance (D/A) o Contra Aceptación. Los documentos se entregan contra la aceptación, por el importador, de un efecto financiero (generalmente una letra de cambio) con vencimiento aplazado, que acompaña a la Remesa. Ésta aceptación puede ir acompañada, si así se solicita, de un aval bancario.

Las Remesas tienen regulación internacional. Concretamente las Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas, de la Cámara de Comercio Internacional (CCI). La última versión es la publicación 522 de la CCI, 1995.

Esta regulación no es de obligado cumplimiento; sino que se debe hacer constar la sujeción a estas normas para que les sean de aplicación.


Cronología:

remesa documentaria Medios de Pago Internacionales

  1. Envío de mercancía del exportador al importador.
  2. Entrega a su entidad bancaria de los Documentos representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro de transporte, etc.) y las Instrucciones de qué hacer con ellos. Ambos, conjuntamente, constituyen la Remesa, y el banco recibe la denominación de Banco remitente.
  3. El banco del exportador remite los Documentos e Instrucciones al Banco presentador (normalmente el banco del importador).
  4. El Banco presentador avisa al Importador de la existencia de la Remesa.
  5. El importador paga y el banco le entrega los documentos cumpliendo las Instrucciones de la Remesa que ha dado el exportador. En la Remesa contra aceptación, el importador acepta la letra que se acompaña, y se le entregan los documentos.
  6. El Banco presentador envía los fondos al Banco remitente.
  7. El exportador cobra el importe de la Remesa.
  8. Con los documentos, el importador puede retirar la mercancía.


Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- Aporta seguridad, ya que no se entrega el control de la mercancía hasta que el importador paga.

- Si la remesa es contra aceptación se puede conseguir financiación del banco del exportador hasta el momento del pago efectivo.

- Hay un banco en el país del importador que se encarga de realizar este trámite de entrega de documentos contra pago, con arreglo a unas normas internacionales detalladas (si se han reflejado en el condicionado).

- Coste bancario elevado.

- La gestión de cobro es relativamente compleja, teniendo que enviar los Documentos y las Instrucciones a través de los bancos (lo cual influye en el coste).

- Demuestra desconfianza hacia el importador, al condicionar la entrega de la mercancía (la documentación que permite retirarla) al pago o la aceptación de un efecto bancario.

- Posibilidad de que el Importador no se presente a pagar o aceptar el efecto para retirar los documentos.


Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Le permite salvar la desconfianza del vendedor que, en otro caso, puede que no le vendiera o le exigiera un pago anticipado.

- Obtiene generalmente un aplazamiento del pago (en el caso de aceptación de letra con vencimiento aplazado).

- Coste elevado.

- Gestión relativamente compleja para hacerse con la mercancía.

- Existe un riesgo sobre la mercancía. Ya que aunque se pueden comprobar los Documentos en el Banco presentador, no puede retirar la mercancía (ni, por tanto, analizar la mercancía y ver si se ajusta a lo pedido) hasta que no ha pagado o aceptado los efectos bancarios.

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REMESA SIMPLE

Es el medio de pago en que las Instrucciones van acompañadas, exclusivamente, de documentos de tipo financiero. Entre los documentos más habituales que se pueden encontrar están la Letra de Cambio, el Recibo y el Pagaré

Podemos encontrar dos modalidades principales:

- Contra pago (D/P).

El documento se entrega contra el pago, por el importador, por el importe de la operación.

- Contra aceptación (D/A).

El documento se le presenta al importador para su aceptación (mediante su firma) y no se le entregará hasta el momento en que, al vencimiento, efectúe su pago.

En algunos países es posible utilizar un tipo de remesas, denominadas Remesas Electrónicas. Las Letras no se envían físicamente sino que se gestiona su cobro a través de sistemas informáticos. Este es el caso, por ejemplo, de Francia (sistema LCR), Italia (sistema RI.BA) y Portugal (sistema E.I.C.).

Las Remesas tienen regulación internacional. Concretamente las Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas, de la Cámara de Comercio Internacional (CCI). La última versión es la publicación 522 de la CCI, 1995.

Esta regulación no es de obligado cumplimiento; sino que se debe hacer constar la sujeción a estas normas para que les sean de aplicación.

Cronología:

remesa simple Medios de Pago Internacionales

  1. Envío de mercancía del exportador al importador.
  2. Envío directo de documentos representativos de la mercancía del exportador al importador.
  3. El exportador entrega a su banco, el Banco remitente, un efecto financiero (de los señalados al principio) y unas Instrucciones de cobro. Ambos conjuntamente, efecto e Instrucciones, constituyen la Remesa.
  4. El Banco remitente envía el efecto financiero y las Instrucciones al Banco presentador (banco del importador).
  5. Cuando recibe los documentos comerciales, el importador puede retirar la mercancía de su aduana.
  6. El efecto financiero es entregado al importador contra el cumplimiento de las Instrucciones de la Remesa (cuando hay aplazamiento de pago, el efecto es presentado primero a la aceptación del comprador, que luego lo pagará al vencimiento).
  7. El Banco presentador efectúa el pago al Banco remitente.
  8. El exportador cobra el importe de la Remesa.

Ventajas e Inconvenientes para el Exportador:

- No demuestra desconfianza hacia el comprador y, además, le concede generalmente un aplazamiento del pago.

- Facilidad para obtener financiación del Banco remitente durante el período de aplazamiento, mediante el descuento del efecto.

- Financieramente inseguro: queda pendiente de la voluntad del comprador de aceptar o pagar el efecto financiero.

- Coste relativamente elevado, aunque menor que la remesa documentaria.

- Posibilidad de problemas de ejecutividad del efecto financiero si no está debidamente emitido o timbrado con arreglo a las normas del país en que debe pagarse (o la firma fuese falsa o no tuviese poderes el firmante).

- Gestión de cobro relativamente compleja, teniendo que preparar el efecto financiero y las instrucciones para entregar al Banco Remitente.

Ventajas e Inconvenientes para el Importador:

- Seguridad: puede no pagar o no aceptar el efecto hasta que no recibe la mercancía, comprobando su idoneidad.

- Obtiene generalmente un aplazamiento del pago.

- Coste relativamente elevado, aunque menor que la remesa documentaria.

- Una vez correctamente emitida y aceptada la letra, quedará vinculado al pago con arreglo a la normativa del país de cobro.

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CRÉDITO DOCUMENTARIO

Ya que el crédito documentario suele ser un poco confuso y difícil de entender, vamos a cambiar un poco los términos que habíamos usado hasta ahora.

Por ello hablaremos de comprador (importador) y de vendedor (exportador). Los otros actores que intervendrán serán:

  • Banco Emisor: el banco del comprador/importador.
  • Banco Avisador/Notificador: el banco del vendedor/exportador/beneficiario.
  • Banco Confirmador: el banco del vendedor o un tercer banco.

CONCEPTO DE CRÉDITO DOCUMENTARIO

Es el compromiso de un banco (el del comprador) de pagar a un Beneficiario (al vendedor), cuando éste cumpla determinadas condiciones (la presentación de ciertos documentos, en determinados plazos). El banco abre el compromiso a instancias del comprador (también conocido como ordenante).

REGULACIÓN INTERNACIONAL

Reglas y Usos Uniformes relativos a los Créditos documentarios, de la Cámara de Comercio Internacional, puestas al día periódicamente. Última versión: publicación 600 de la CCI, que entró en vigor el primero de julio de 2007. Para que sean aplicables, debe estar mencionado en la comunicación de apertura del Crédito documentario.

Hay varios tipos de Créditos documentarios. Podemos clasificarlos atendiendo a cinco criterios:

Compromiso asumido por el Banco Emisor:

  • Revocable: cualquiera de las partes puede modificarlo o incluso cancelarlo (no se utiliza).
  • Irrevocable: una vez emitido y avisado, no se puede ni modificar ni cancelar. La legislación aplicable indica que los créditos documentarios son irrevocables a no ser que se indique expresamente lo contrario.

Plazo de Pago:

  • A la vista (at sight): el pago se realiza a la presentación de documentos, dentro del plazo de validez del crédito.
  • Aplazado: se concede un aplazamiento en el pago a la presentación de documentos. Debe estar recogido en el condicionado.

Según Utilización:

  • Pago: el exportador percibe el importe contra presentación de documentos conformes.
  • Aceptación: el exportador entrega junto con los documentos exigidos, una letra de cambio librada con vencimiento aplazado y girada contra el banco emisor o el confirmador si lo hubiese. El banco tiene la obligación de aceptarla si los documentos presentados son conformes.
  • Negociación: el exportador, presenta una letra de cambio girada a cargo del banco confirmador o emisor (según exista o no el primero). El banco tiene la obligación de descontar la letra contra presentación de documentos conformes y sin recurso contra el exportador (no se le puede pedir de vuelta en caso de impago).

Según el lugar de cobro:

  • Pagadero en las cajas del banco emisor: el exportador presenta los documentos en el banco emisor a través del banco notificador.
  • Pagadero en las cajas del banco intermediario. Que a su vez puede ser:

o Con recurso, si el banco intermediario no es el banco confirmador (lo veremos ahora).
o Sin recurso, si el banco intermediario es también el banco confirmador.

Compromiso asumido por el Banco Avisador:

  • Confirmado: el crédito lo confirma el banco del vendedor o un tercero; pero siempre ajeno al banco emisor (del comprador).
  • No confirmado: cuando el crédito no es confirmado, el banco intermediario solamente tiene las siguientes obligaciones:
  1. Verificar la autenticidad del crédito.
  2. Avisar o Notificar al beneficiario (el exportador, que será su cliente) de la apertura del crédito.
  3. Recibir en su momento los documentos del exportador y enviarlos al banco emisor (el del importador/comprador)
  4. Pagar al beneficiario (exportador) cuando reciba el reembolso del banco emisor (si el crédito es pagadero en las cajas del banco avisador).

¿Qué es y cuándo se realiza la confirmación?

Se confirma cuando el banco del comprador es un banco poco conocido, se tienen dudas sobre su solvencia o es de un país con riesgo. Imaginemos Somalia, existe riesgo de que el banco somalí no pueda afrontar el pago llegado el momento; ya que existe riesgo político, extraordinario y económico. Pero, ¿y si el pago lo confirma un banco francés que trabaja con el banco somalí? Confirmarlo quiere decir que será el banco francés el que afrontará el pago; y ya será él el que le pida el dinero al banco somalí.

Confirmar añade coste, y entre bancos conocidos no es necesario; pero es muy útil con bancos desconocidos o de países con riesgo político.

¿Cómo encaja la confirmación en la operativa del crédito documentario?

Veamos la secuencia de la confirmación:

  1. El exportador solicita la confirmación al importador.
  2. El importador, al pedir a su banco la apertura del crédito, le transmite la exigencia del exportador.
  3. El banco del importador (emisor), cuando envía el crédito al banco intermediario (del exportador) para que avise a su cliente, termina el texto con la frase “rogamos añadan su confirmación”.
  4. El banco intermediario estudia el riesgo; ya que si confirma será él el que tendrá que pagar al exportador y asumir el riesgo de la operación.
  5. El banco puede:

a. No confirmar (debe comunicárselo lo antes posible al banco emisor). Sería simplemente el banco intermediario / avisador.

b. Confirmar (se convierte en banco confirmador y pasa a comunicárselo al beneficiario, es decir, al exportador).

c. Confirmar con un seguro CESCE. CESCE asumiría el riesgo país, aunque no el riesgo de insolvencia del banco emisor.

Todos los documentos pactados entre comprador y vendedor (sean comerciales o financieros) se encuentran recogidos en el condicionado del crédito documentario.

Este medio de pago no deja de ser gestión de documentos; por tanto es muy importante saber que no podemos exigir nada que no sean documentos.

Por ejemplo; no podemos exigir (si estamos comprando manzanas) que sean todas y cada una de un calibre “x”; pero si podemos exigir al vendedor que adjunte un certificado de calidad emitido por una empresa internacional que acredite que el calibre de la fruta es “x” (más menos su rango de error).

Es responsabilidad de los bancos revisar toda la documentación.

Hasta aquí definiciones y conceptos; pero vamos a ver la operativa del crédito documentario:

presentacic3b3n1 Medios de Pago Internacionales

1. APERTURA

1.1. El vendedor y el comprador (exportador e importador), pactan que, como medio de pago de la operación, se realice un Crédito documentario.

1.2. El comprador se dirige a su entidad bancaria para solicitarle la apertura de un Crédito documentario a favor del exportador, indicando los términos y estipulaciones de éste que haya pactado con el vendedor.

1.3. El banco del comprador analiza la operación y el riesgo que deberá asumir y decide, en su caso, si aceptar o no la solicitud de su cliente.

1.4. Una vez decidido, comunica la apertura del Crédito documentario al vendedor. Esto lo realiza a través de otro banco. (habitualmente el del vendedor).

1.5. El banco que ha recibido la comunicación de apertura, notifica al vendedor (Beneficiario) la apertura del Crédito documentario a su favor y las condiciones para su utilización, convirtiéndose en Banco avisador. Si lo confirma será también Banco Confirmador.

2. UTILIZACIÓN

2.1. Envío de la mercancía del exportador a su cliente.

2.2. El exportador entrega los documentos representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro, etc.) al Banco avisador.

2.3. El Banco avisador envía los documentos al Banco emisor.

2.4. El Banco emisor analiza los documentos y si éstos cumplen el condicionado del Crédito documentario, hace frente a sus compromisos de pago en los términos establecidos en el condicionado.

2.5. El exportador (Beneficiario), recibe los fondos correspondientes a la mercancía enviada.

2.6. El Banco emisor entrega los documentos representativos de la mercancía al comprador (Ordenante), contra el pago o condiciones pactadas.

2.7. Con los documentos, el comprador puede retirar la mercancía de la aduana.

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VENTAJAS PARA EL VENDEDOR

– El más seguro financieramente: supone un compromiso de pago de gran valor y certeza, por ser:

o Bancario.
o Anterior al envío de la mercancía (incluso, puede ser previo a la fabricación)
o El vendedor depende de sí mismo al estar el condicionamiento cerrado y conocido.

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INCONVENIENTES PARA EL VENDEDOR

- Coste elevado (el mayor de los distintos medios de cobro).

– Gestión de cobro compleja (la más compleja) teniendo que preparar, con exactitud, los documentos exigidos y cumplir los plazos previstos.

– Desde el punto de vista comercial, se demuestra clara desconfianza hacia el comprador al condicionar la venta a la existencia de un Compromiso de pago bancario y previo.

– Posibilidad de que el vendedor no presente adecuadamente los documentos que le permiten cobrar.

– Falta de agilidad por las distintas gestiones: el exportador debe esperar la apertura, después preparar los documentos y esperar el análisis bancario y el pago.

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VENTAJAS PARA EL COMPRADOR:

- Salva la barrera de la desconfianza, y es una buena forma de evitar un pago por anticipado

- Paga sólo y exclusivamente contra la entrega de documentos (en plazo y forma) que le garanticen que la mercancía recibida sea la adecuada y en los tiempos comerciales previstos.

- El banco no paga si los documentos y los plazos no se cumplen según lo previsto.

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INCONVENIENTES PARA EL COMPRADOR:

- Conseguir que un banco emita el Crédito Documentario, debido al compromiso que supone.

- Coste muy elevado, entorno al uno por mil del valor de la factura.

- Sigue existiendo un cierto riesgo sobre la mercancía, ya que el pago se realiza contra documentos, y es posible que la mercancía no se ajuste a lo descrito en los mismos.

- Tiene la gestión más compleja desde el punto de vista del comprador de los medios de pago existentes.

-  Falta de agilidad, y más si empiezan a darse No Conformidades. Lentitud en las diferentes etapas gestionales (apertura, comprobación de documentos, presentación de documentos, comunicación, etc.)

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Como conclusión decir que es un gran medio de pago; que si combinamos con algunas precauciones nos asegura el cobro si somos el vendedor y la recepción de la mercancía (sin sorpresas) si somos el comprador.

Eso sí, es el más caro comparativamente hablando, pero una vez abierto (de forma irrevocable) la seguridad es muy alta para las dos partes.

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_CARTA DE CRÉDITO COMERCIAL

Antes de empezar hay que realizar una aclaración importante. La expresión Commercial Letter of Credit, no es la traducción literal de “carta de crédito comercial”, sino de crédito documentario; aunque debería usarse en este caso la expresión Documentary Credit.

Por ello, aunque usemos en inglés la expresión Commercial Letter of Credit, tenemos que tener cuidado de que no se confunda con un Crédito Documentario.

La Carta de Crédito Comercial es un documento emitido por un banco (emisor) por orden y petición expresa de un cliente (ordenante/importador), por el que autoriza al beneficiario (exportador) a librar una letra de cambio contra dicho banco o contra otra entidad bancaria designada en la propia carta, comprometiéndose al pago de la misma, siempre que esté emitida de conformidad con las condiciones de la carta de crédito y acompañada de los documentos requeridos.

Al contrario de lo que sucede con los créditos documentarios, las cartas de crédito suelen ser avisadas directamente por el banco emisor al beneficiario, aunque también se comunican por mediación de un banco del país del beneficiario (banco avisador/notificador).

Al igual que sucede con los créditos documentarios, las Cartas de Crédito Comerciales, pueden tener carácter revocable o irrevocable.

Para el cobro de la Carta de Crédito Comercial, el beneficiario debe presentar todos los documentos que exija el condicionado de la carta de crédito, más el efecto financiero (letra de cambio) en cualquier banco (ya que lo normal es que la carta de crédito así lo autorice).

El banco donde se presenten los documentos verificará la autenticidad de la carta de crédito y examinará los documentos presentados por el exportador. Si son conformes, procederá a efectuar el pago de la carta de crédito, reembolsándoselo posteriormente del banco emisor.

Es una buena forma de agilizar un crédito documentario, ya que permite elegir al exportador el banco que más le convenga.

La Carta de Crédito Comercial es un instrumento muy similar al Crédito Documentario, pero se diferencian en cinco puntos principales:

cuadro1 Medios de Pago Internacionales

La Carta de Crédito Comercial, se usa cuando:

  • Los bancos del importador y del exportador son conocidos y solventes.
  • Entre países sin riesgo país (ya sea político o de transferencia).
  • Para cubrir varias operaciones de un mismo concepto en un período de tiempo.
  • Cuando se busca la seguridad del Crédito Documentario pero con mayor flexibilidad y a menor coste.

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CARTA DE CRÉDITO CONTINGENTE O STANDBY

Es el compromiso bancario de pagar al Beneficiario (vendedor/exportador), cuando éste no consiga cobrar del Ordenante (comprador/importador) en las condiciones pactadas.

Este compromiso se hace efectivo contra presentación por el Beneficiario de unos documentos determinados, incluyendo de modo esencial la declaración unilateral del Beneficiario de no haber recibido el pago del comprador.

Es similar a la de una garantía o aval bancario, pero aplicada en el ámbito internacional.

Siendo informales, podemos decir que la Stand by es un plan B. Le pedimos al comprador que habra una Stand by con nosotros como beneficiarios. Negociamos con él y elegimos un medio de pago simple; por ejemplo la transferencia bancaria. Mandamos la mercancía y el comprador nos transfiere el dinero; rápido, económico y eficaz. Si llega un momento en el que el comprador no paga (habiendo cumplido el vendedor con todos los requisitos); podemos ejecutar la Stand By. Esta stand by nos garantiza el cobro si se cumple el condicionado. Es un Contingente por si el plan principal (pago por transferencia) sale mal.

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REGULACIÓN INTERNACIONAL

La legislación bajo la que encontramos las CCC son las Reglas y Usos Uniformes relativos a los Créditos documentarios o los Usos internacionales relativos a los Créditos contingentes (ISP 98), ambas de la Cámara de Comercio Internacional. Las ISP 98 están contenidas en la publicación nº 590 de la CCI. Generalmente se considera la primera de las regulaciones más adaptada a las operaciones comerciales.

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SECUENCIA

ccc Medios de Pago Internacionales

  1. El comprador solicita a su entidad bancaria la apertura de una Carta de Crédito contingente (CCC) a favor del vendedor/beneficiario/exportador; indicando los términos y condiciones de ésta (documentos y plazos para su utilización). Siempre, previo pacto entre el exportador y su cliente, en el contrato de compraventa, de que el pago quedará garantizado por este medio.
  2. El Banco emisor (el del comprador) analiza la operación y el riesgo que deberá asumir, y decide si aceptar o no la solicitud de su cliente. Si la ha aceptado, comunica la apertura de la CCC al beneficiario a través de otro banco (normalmente el banco del beneficiario).
  3. El banco que ha recibido la comunicación de apertura, notifica al exportador (Beneficiario) la apertura de la CCC a su favor y las condiciones para su utilización.
  4. Envío de la mercancía del exportador al importador.
  5. Envío directo de documentos comerciales representativos de la mercancía (factura, documento de transporte, documento de seguro de transporte, etc.) del exportador al importador.
  6. Con los documentos, el importador puede retirar la mercancía de la aduana.
  7. El comprador paga directamente al exportador por el medio de pago que hayan pactado. Normalmente va a ser el más económico y flexible (transferencia simple, cheque, etc.).

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¿QUÉ SUCEDE SI NO SE PRODUCE EL PAGO?

  1. Caso de no recibirse el pago en los términos pactados, el exportador presenta al Banco avisador la declaración unilateral de impago y los documentos previstos en la CCC (factura, documento de transporte, etc.).
  2. El Banco avisador envía los documentos al Banco emisor.
  3. El Banco emisor analiza los documentos y si éstos cumplen el condicionado de la CCC, hace frente a su compromiso de pago en los términos establecidos en el condicionado.
  4. El exportador (Beneficiario), recibe los fondos correspondientes a la mercancía enviada.

No es un medio de pago como tal, pero sí una formad e asegurar el pago. Es el más caro y cada banco pone su precio. Puede rondar desde un 1‰ de comisión sobre el montante que se quiera asegurar hasta un 8%. El estudio es personalizado y lleva tiempo.
Muy poco utilizado entre países de la Unión Europea.

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GARANTÍA BANCARIO. GARANTÍA BANCARIA A PRIMER REQUERIMIENTO

El funcionamiento de las denominadas Garantías a primer requerimiento (serían los avales bancarios en el ámbito internacional) es similar al vistopara la Carta de crédito contingente.

No obstante varía. En el aval bancario a primer requerimiento, la entidad bancaria fiadora (la del importador) se obliga a satisfacer el montante garantizado en cualquier momento que sea requerido por el beneficiario (vendedor), sin que éste tenga que acreditar ningún incumplimiento.
Es un título por el que se reconoce al beneficiario un derecho de cobro respecto al avalista. Si el obligado al pago (importador) no cumple, te diriges contra su avalista; en este caso la entidad bancaria del importador.
Para el exportador proporciona la máxima seguridad, ya que con la simple acreditación mediante documento de la garantía, el banco pagará la cantidad estipulada.

Se utiliza mucho en comercio internacional. Están regulados por las Reglas y Usos Uniformes sobre Garantías a Primer Requerimiento de la Cámara de Comercio Internacional, contenida en la publicación nº 758 de la Cámara de Comercio Internacional, que entró en aplicación el primero de julio de 2010, en sustitución de las nº 458).

A continuación adjunto un tipo de los muchos que hay de modelo aval a primer requerimiento.

(FTE: Cámara de Comercio Internacional)

modelo aval a primer requerimiento Medios de Pago Internacionales

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Hasta aquí hemos visto los principales medios de pago internacionales. Desde el más simple (transferencia) hasta los más complejos y caros (crédito documentario o la carta de crédito contingente).

Ahora que sabemos cómo funcionan y cuáles son sus ventajas e inconvenientes, nos falta saber elegir un medio de pago. Medios de Pago Internacionales

Los medios de pago son herramientas; pero hay que saber adecuarlas al “trabajo”. Recordemos que la correcta elección del medio de pago se realiza con intención de asegurar el cobro.

La elección del medio de pago está fijado por tres circunstancias:

  • Forma de Pago habitual del Sector.
  • Imposición del comprador/vendedor (si es mucho más grande que la otra parte).
  • Por la negociación inter-partes.

Vamos a analizar cada situación.

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1. Forma de Pago habitual del Sector.

Hay algunos sectores en los que los medios de pago obedecen a los usos y costumbres; es decir, a lo que se ha hecho siempre.

Hay sectores en los que es normal usar una Remesa Documentaria en condiciones EXW y con aplazamiento del pago. En otros sectores se paga con cheques bancario y también puede pasar que los usos sean referidos al tipo de empresas en vez de al sector; como las trading companies, que suelen utilizar cartas de crédito (L/C).

En este escenario, no hay mucho que hacer, y el cobro (si se es el vendedor) se suele asegurar a través de una garantía bancaria o de un seguro comercial.

La garantía bancaria es cara y la soporta sólo una de las partes. El seguro comercial es lento, tarda en ejecutarse y no lo hace por el importe íntegro de la factura (puede tardar hasta un año desde el impago y asegurar el cobro entre un 80%-95% del importe de la factura).

Aquí, más que asegurar el cobre, tenemos que intentar financiar las operaciones sin perder dinero llegado el caso. Es interesante en estos casos poner de titular del seguro comercial (si se realiza) a nuestra entidad bancaria. Esto asegura a la entidad bancaria que va a cobrar (aunque sea dentro de un año), lo que facilita que nos financien.

CESCE en España ofrece poner a la entidad financiera como beneficiaria del seguro comercial.

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2. Imposiciones

Se producen cuando una de las partes es muy superior en tamaño y poder a la otra. Son dos, las Instituciones Públicas y las Grandes Empresas Distribuidoras.
Las primeras se suelen considerar de máxima solvencia, e incluso por Ley no se pueden pasar a Deudores de dudoso cobro en los libros de la empresa, ya que representan la máxima garantía de pago que puede existir. Por tanto, las condiciones de pago vienen impuestas desde la administración, así como el medio de pago. Medios de Pago Internacionales

Las segundas no son de máxima garantía; pero casi. Al ser tan grandes y controlar los canales principales de distribución, pueden fijar unas condiciones de venta o de compra que simplemente aceptamos o no.

A priori vender a estos dos tipos de clientes tiene la ventaja de que es casi seguro cobrar y además, en el caso de la segunda, asegurar un volumen importante.

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3. Negociación Inter-partes

Es aquí donde nos vamos a centrar, ya que es el escenario donde elegir un buen medio de pago va a ser fundamental en la negociación; y saber utilizarlos bien puede hacer más apetitosa una oferta que otra, sin perder seguridad en el cobro.

En una negociación, cada parte tiene un escenario que sería el idílico; uno que sería el óptimo, otro el mínimo y finalmente uno que sería el esperado o aceptable.

Con los medios de pago sucede exactamente lo mismo; la diferencia es que un medio de pago a priori malo, se puede convertir en uno muy bueno si sabemos cómo.

El medio de cobro idílico para el exportador suele ser el peor posible para el importador:

“100% de la factura por adelantado a la puesta del pedido, transferencia, gastos OUR”

Y al contrario:

“100% de la factura aplazado al máximo tiempo posible, por transferencia, gastos BEN”

Si se supiese seguro que la mercancía va a ser entregada, que va a ser la misma que la pactada y que el pago se va a realizar, daría igual que medio de pago utilizar; pero desgraciadamente, en el comercio nacional e internacional existe desconfianza; y aunque las dos compañías actúen de buena fe, siempre habrá recelos entre ellas. Medios de Pago Internacionales

Pero tampoco podemos vender o comprar en los términos antes expuestos. La solución está en un mix de medios de pago. Y en suplir las carencias para vendedor y comprador con medios complementarios.

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MEDIOS DE PAGO SIMPLE
  • Se pueden combinar con una garantía bancaria o una Carta de Crédito Contingente. El coste se puede financiar a medias y puede servir para financiar varias operaciones durante un periodo de tiempo determinado. Además permite cierta flexibilidad, ya que antes de ejecutar la garantía o la CCC, las partes pueden hablar y renegociar.
  • Los medios de pago simple se pueden utilizar en operaciones con condiciones de entrega Ex Works; siempre y cuando la mercancía pueda ser vendida a otro cliente. En este caso el comprador puede ofrecer un adelanto que financie la producción. La mercancía se entrega en condiciones EXW, sí y sólo sí el comprador paga el resto. Este resto se puede pagar una parte al contado y otra aplazada (por aceptación de letras). Si a la entrega de la mercancía el comprador no paga o no acepta; el coste de retorno para el vendedor será más bajo que si la mercancía estuviese en el país destino; y si puede venderla a otro cliente sin modificar (o con un coste mínino por modificación) siempre podrá recuperar su inversión.

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MEDIOS DE PAGO DOCUMENTALES
  • Si se va a elegir un medio de pago documental, como el crédito documentario, es importante no empezar la producción hasta tener notificación del crédito abierto a nuestro nombre. Esto garantiza que si cumplimos, cobraremos. Para el comprador, el miedo viene que al recibir la mercancía no se ajuste a la esperada o pactada y tenga que pagarla igualmente (recordemos que se miran documentos, no mercancía). Una opción para vencer este dilema es una PSI (Pre Shipment Inspection); realizada por alguna calificadora internacional. Esta PSI puede ser un documento exigido en el condicionado del crédito. También es recomendable que el seguro de la mercancía se negocie para que sea Cargo A (máxima cobertura) y con una aseguradora internacional.
  • Para operaciones parciales, se puede utilizar una Carta de Crédito (L/C), más rápida, más flexible y más económica; ya que para varias operaciones sólo tenemos que gestionar una apertura. Imaginemos cuatro operaciones cubiertas por un crédito documentario cada una. Es más barato una carta de crédito que permita retiradas parciales por el montante total de las cuatro operaciones.
  • Para las Remesas Documentarias, pactar condiciones EXW o FCA (la mercancía se entrega en el país de origen), nunca en destino. Usar una PSI y Seguro Comercial con beneficiario el banco (para poder intentar descontar las letras de forma no revocable). Si no, pedir un aval bancario y correr con la mitad de los gastos.

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Como veis, las formas de mezclar y buscar soluciones a las fallas de los medios de pago son muchas y variadas.

Lo importante es intentar conseguir un acuerdo justo, en el que el medio de pago elegido no sea extremadamente desfavorable para una de las partes. Por ejemplo, no pedir por anticipado si no se está dispuesto a conceder una parte aplazada.

En algunos casos, la barrera se salva con cierta proactividad. Si el comprador no está dispuesto a abrir un Crédito Documentario por que no lo conoce, no se fía y cree que es demasiado caro; es obligación del vendedor (si lo conoce) intentar aclarar las dudas, explicarlo, ayudarle a abrirlo y asesorar; incluso a cofinanciarlo llegado el caso.

En algunas ocasiones, un Seguro Comercial cuesta más que un aval bancario o una CCC. Si es así, ¿por qué pagar un seguro comercial?

A modo de resumen, podemos ver algunas formas de pago mixtas, con consejos y obligaciones para comprador y vendedor, que ayudarán a que sean beneficiosos para los dos:

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Manuel Vera López

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